Calculadora de capital circulante: ratios y ciclo de caja
Introduce los activos corrientes, los pasivos corrientes y el inventario de tu balance, además de tus días de cobro, de inventario y de pago. Obtienes el capital circulante, el ratio de liquidez, el ratio de prueba ácida y el ciclo de conversión de caja para juzgar la liquidez a corto plazo.
Actualizado
Informar de un problema
Fórmula
Capital circulante = activos corrientes − pasivos corrientesRatio de liquidez = activos corrientes ÷ pasivos corrientesRatio de prueba ácida = (activos corrientes − inventario) ÷ pasivos corrientesCiclo de conversión de caja = DSO + DIO − DPO(en días)
Ejemplo resuelto
Activos corrientes 250.000, pasivos corrientes 150.000, inventario 80.000, DSO 45, DIO 60, DPO 30:
- Capital circulante: 250.000 − 150.000 = 100.000
- Ratio de liquidez: 250.000 ÷ 150.000 = 1,67
- Ratio de prueba ácida: 170.000 ÷ 150.000 = 1,13
- Ciclo de conversión de caja: 45 + 60 − 30 = 75 días
Otro ejemplo
Activos corrientes 90.000, pasivos corrientes 60.000, inventario 30.000, DSO 30, DIO 40, DPO 45.
- Capital circulante: 90.000 − 60.000 = 30.000.
- Ratio de liquidez: 90.000 ÷ 60.000 = 1,50.
- Ratio de prueba ácida: 60.000 ÷ 60.000 = 1,00.
- Ciclo de conversión de caja: 30 + 40 − 45 = 25 días.
Cuándo usarla
Úsala para comprobar si puedes pagar las facturas que vencen en el año, antes de pedir un préstamo o aumentar el stock, y para ver dónde está inmovilizada la caja. Los prestamistas suelen mirar los mismos ratios.
Pautas orientativas
Un ratio de liquidez de alrededor de 1,5 a 2 suele considerarse cómodo, y un ratio de prueba ácida cercano a 1 o superior es un mínimo habitual, pero las normas varían según el sector. Los minoristas y las empresas de suscripción pueden funcionar con ratios más bajos que los fabricantes.
Errores comunes
- Incluir activos o pasivos a largo plazo.
- Tratar un ratio alto como siempre bueno. La caja ociosa y el stock lento lo elevan.
- Usar DSO, DIO y DPO medidos en periodos distintos.
En qué se diferencia
El capital circulante es una foto del balance. La calculadora de runway proyecta la caja frente al consumo, la rotación de inventario explica el dato de DIO, y la calculadora de recargo por factura vencida trata el lado de las cuentas por cobrar.
Preguntas frecuentes
¿Cómo se calcula el capital circulante?
El capital circulante son los activos corrientes menos los pasivos corrientes. Con 250.000 de activos corrientes y 150.000 de pasivos corrientes, son 100.000.
¿Cuál es la diferencia entre el ratio de liquidez y el ratio de prueba ácida?
El ratio de liquidez es activos corrientes ÷ pasivos corrientes (250.000 ÷ 150.000 = 1,67). El ratio de prueba ácida deja primero fuera el inventario: (250.000 − 80.000) ÷ 150.000 = 1,13, una prueba más estricta de la liquidez a corto plazo.
¿Qué es el ciclo de conversión de caja?
Son los días que pasan entre pagar a los proveedores y cobrar a los clientes: DSO + DIO − DPO. Con 45 + 60 − 30 esperas 75 días. Un ciclo más corto o negativo significa que la caja vuelve más rápido.
¿Qué es un buen ratio de liquidez?
Un ratio por encima de 1 significa que los activos corrientes cubren los pasivos corrientes. Los niveles sanos difieren según el sector, y un ratio muy alto puede significar caja ociosa o stock de salida lenta, así que compara con negocios similares.
¿Qué significa un capital circulante negativo?
Los pasivos corrientes superan a los activos corrientes, así que las facturas a corto plazo son mayores que los recursos a corto plazo. Es una advertencia para la mayoría de negocios, pero algunos, como los supermercados o las empresas de suscripción que cobran antes de pagar a sus proveedores, son negativos por diseño. Mira el ciclo de conversión de caja y el flujo de caja, no solo el signo.
¿Qué es un buen ratio de prueba ácida?
Como regla orientativa, 1,0 o más significa que los activos líquidos cubren las deudas a corto plazo sin vender stock. En el ejemplo de 90.000 el ratio de prueba ácida es exactamente 1,00, frente a un ratio de liquidez de 1,50. Los niveles sanos varían según el sector.
¿Cómo puedo acortar el ciclo de conversión de caja?
Cobrando más rápido (DSO más bajo), manteniendo menos stock (DIO más bajo) o pagando a los proveedores más tarde (DPO más alto). Bajar el DSO de 45 a 35 días en el ejemplo de 75 días lleva el ciclo a 65 días, lo que libera caja sin subir las ventas. No alargues tanto los plazos con proveedores que dañes la relación.